안녕하세요 선홉니다. 

최근에는 반도체 주식들 중에서 AI와 관련된 주식들을 눈여겨 보고있는데요... 그래서 이번주부터는 반도체 주식들을

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분석해볼까 합니다. 우선 TSMC부터 하고 내일은 QCOM을 하려합니다.

 

TSMC!! 제가 좋아하는 주식중 하나입니다. 아마 중국 문제만 아니면

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무조건 포트폴리오에 포함시켰을 정도지요...

 

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엔비디아로 대표되는 팹리스 회사가 있습니다.

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여기서 팹리스 회사들은 반도체 설계와 판매를 하고 제조는 파운드리 업체들에 맡기죠.

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그래서 TSMC는 엔비디아 아마존, 구글 등을 고객으로 두고 있습니다.

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금광캐는데 장비와 청바지를 파는 회사지요...

 

 

TSMC최근 실적 내용입니다. 

 

각 부문별 어떤 내용인지 잘 모를듯하여 가져왔습니다.

 

여기까지 TSMC가 어떤 회사이고 어떤 구조를 가지고있는지 살펴봤습니다. 그러면 현재 주가와

​상황을 한번 살펴본뒤 적정주가를 한번 구해보도록 하겠습니다.

 

현재 주봉상 차트입니다. 주봉으로 보면 8주 이평선의 지지를 받아서 상승한 것을 알 수 있습니다.

​불마켓 밴드는 아직 한참 밑이고요...

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다음은 일봉을 한번 보겠습니다.

 

 

일봉인데요... 볼린저밴드 상단에 부딪힌 것을 확인할 수 있고요...

​흰색선이 20일 이동평균선인데요 거기와 보면 중간중간 비워져있는 곳들이 보이죠...

​아마 단기적으로는 조정이 와서 그 부분을 캐우고 가지 않을까 싶습니다. 하지만

​주황색인 50일 이평선 저 밑에있는 200일 이평선이 계속 우상향하고있죠...

​와도 단기 조정이지 않을까 싶고 계속 우상향하지 않을까 싶습니다.

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그러면 과연 얼마나 오를지.... 한번 궁금해지는데요...

​적정주가를 한번 구해보겠습니다.

 

 

핀비즈 자료인데요...

​PER 31.3 Forward P/E가 21.77 EPS 5.25 5년간 예상 EPS성장률은 21.5%네요

​Beta 1.13이고요

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ROA, ROE, ROI GM OM등 모든 재무적 수치도 매우 양호한 것을 확인할수 있습니다.

 

 

전문가들의 예상인데요 26년말 TSMC의 예상 EPS는 $9.12입니다.

​연평균 약 20.2%의 성장인 셈인데요... 타당하다고는 생각하나

​개인판단으로는 AI대표기업이라는 특수성을 감안해서 핀비즈에 나오는

 

21.5%의 성장도 가능하지 않나 싶습니다.

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그래서 9.12와 9.41이 두개의 수치를 전부 쓰고자 합니다.

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그럼 그 다음은?? PER을 구해야겠죠...

​참고할 만한 수치가 핀비즈의 Forward P/E 21.7이 있을거구요.

여기보시면 5년 평균이 대략 21.8정도이고그치만 섹터 평균에는 많이 미치지 않습니다.

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그러면 보수적으로는 21.8정도의 PER수치를 가져가고 공격적으로는 섹터 평균보다 살짝위인

​올해 기록한 수치인 25.9정도는 가지 않을까 싶습니다 그래서 그 두개를 쓰려고하는데요...

​(물론 PER이나 EPS구할때 개인의 가치판단이 들어갑니다.)

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현재 가격은 약 164.39달러인데요... 일단 보수적인 수치는 살짝 넘은 상태라 생각이들고요..

​적정가격을 최대 200달러라 볼때 20%조금 넘는 안전마진이 잇다고 생각이 듭니다.

​이 안전마진이 계속 올라가기 위해서는 앞으로의 2분기, 3분기 실적이 중요하다고 생각이 들구요...

​아직 안전마진이 있다는 판단하에 전 조정시 조금씩 조금씩 담아볼 생각입니다.

​긴글 읽어주셔서 감사드리고요.

더 자세한 정보 얻고싶으신 분은 아래 주소로 방문해주셔서 많은 관심 부탁드리겠습니다.

https://blog.naver.com/dm_rich/

 

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